买方投顾保有规模破 1800 亿 中金财富七年实践交出财富管理答卷

证券行业是实现居民财富与资本市场良性互动的重要纽带，服务好投资者，既是证券公司的专业使命，也是践行金融工作的政治性、人民性，做好金融“五篇大文章”的重要体现。2026年10月18日，中国中金财富证券有限公司（简称“中金财富”）在深圳举办以“聚力向未来”为主题的“2026中金财富1018发布会”。会上，中金公司首席经济学家缪延亮重磅分享《国际货币秩序重构》主题，中金财富回顾买方投顾与客户陪伴的七年实践，发布“企金50”“中国50畅享”“AI智投50”三大“50生态”新服务模式，并首次完整披露人工智能重塑财富管理服务的最新进展。

今年是中金财富品牌七周年，自2019年首提“买方投顾”理念以来，中金财富始终以提升投资者获得感、幸福感、安全感为目标，推动服务方式从传统的产品销售向全生命周期的顾问服务转变，如今也从行业先行到价值显现，与客户、行业共同迈向财富管理新征程。

七年答卷，买方投顾长期价值显现

“买方投顾”已成为财富管理行业共识。作为买方投顾的先行者，中金财富以客户需求为出发点，致力于实现从“卖方驱动”到“客户资产价值为核心”的转型，践行7年，中金财富已构建涵盖“中国50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”等多层次、一站式买方投顾体系。截至2026年9月，买方投顾保有规模突破1800亿元，产品保有规模超5500亿元，保持连续多年增长；存续且成立满一年的“中国50”专户客户留存率、追加率长期保持较高水平，平均持有时长接近3年。

中金财富始终将投研体系建设视为核心能力基座之一。约20年前，中金财富即构建对标国际水准的产品投研体系，组建可能是国内规模领先、时间最长的专业产品投研团队之一，目前团队规模约300人。围绕财富管理全流程，深度覆盖并跟踪全光谱产品市场，为客户提供跨市场、跨地域、跨资产、跨产品的专业一站式买方投顾服务。

2025年，中金财富将多年实践打磨的资产配置方法论凝练总结，正式发布“5A配置模型”，从客户偏好、资产配置、策略归因、深挖超额、风险评估五个维度校准配置行为，力争为客户降低回撤幅度，护航客户长期持有体验。发布会上，中金财富产品与解决方案总部负责人乔博介绍，“‘5A配置模型’为我们在投研和配置层面制定了规范严谨的纪律，以最终实现‘想客户所想、挖掘好资产、获得好收益’”。

据悉，即便市场大幅波动的挑战之下，“中国50”以严格的目标波动率管理帮助客户控制回撤，绝大多数客户获得了正收益，收益波动也大幅收窄。截至 2026年9月底，“中国50”累计为客户创造收益超过135亿元。

深耕陪伴，AI拓展服务半径

七年深耕，信任生长。围绕客户日趋多元的财富诉求，中金财富搭建起覆盖家庭客户、企业家与家族、上市公司及机构投资者、大众投资者的全客群经营矩阵。具体而言，面向刚进入市场的年轻投资者，中金财富以数字化投教和AI投顾输出专业陪伴，提升投资认知；面向有一定积累的投资者，财富顾问叠加数字化能力，陪伴投资者做出理性决策；面向资产丰厚的成熟投资者，财富顾问联动总部规划专家，通过“中国50”专户定制方案，深度陪伴；面向企业家与背后企业，既服务个人财富传承，也助力企业稳健发展，并借力股权激励、中金家办、财富规划等专家团队，联动投行、投资和研究等部门，提供企业综合服务、机构理财和公益规划等服务，集中金一家之力，切实服务实体经济。

超3000名一线同事按客群需求分层，与总部团队矩阵式协作，共同为客户提供专业的陪伴式服务和特色的资产配置服务。“陪伴是最长情的告白”，中金财富客群发展总部执行负责人曹璐介绍。七年以来，中金财富客户数增长300%，累计生成数万份资产规划建议书，发出数百万条服务短信与策略建议；超3000场线上直播、超2万场线下活动，陪伴客户超4700万人次。

而如何让专业的财富管理服务通过人工智能触达更多普通投资者，也是当下财富管理的重要使命之一。中金财富战略与数字化能力发展中心执行负责人朱虹介绍，布局沿四条主线展开：一是打造“投顾助手智能体”，覆盖服务准备、触达、复盘等环节，并通过构建客户洞察、商机线索等人机协同智能体群，实现投顾内在能力、产出效率与组织能力的全面提升；二是“财富投研智能体”，既吸收了中金财富行业领先的买方投顾的能力，也引入了中金公司研究部的中金点睛大模型，让Al成为投研团队的“超级外脑”，让研究更快、更深、更系统；三是“财富数字员工智能体”，7×24小时围绕财富管理业务场景运转，让服务更及时、更全面、更贴心；四是对客智能体，今年3月，中金财富首个自主研发的对客AI应用，“AI诊股类服务”上线，凭借辅助为客户提供短、中、长期投资研究的出色能力，上线半年以来收获了广泛的认可。

同时，中金财富APP也正在推进全链路AI优化，方向之一是持续深耕AI工具，让投资者有机会享有机构级的配置能力和智能交易服务；方向之二是创新探索AI全场景渗透。

三大“50生态”新服务模式亮相，买方投顾再升级

行至七年，买方投顾与客户陪伴不断进化，中金财富“50生态”也在今年新增三位成员—“企金50”“中国50畅享”“AI智投50”，分别面向机构客户、个人全账户服务与AI智能投顾三大场景，先于客户要求，考虑客户需求。

加强中金一家协同，财富投行与产业投行、资产投行、交易投行等协同联动，是中金公司的重要战略之一。顺应这一背景，中金财富也于今年创新推出“企金50”服务品牌，以财富管理为切入点，依托“中金一家、双基六柱”的体系优势，构建机构客户专属的服务新生态，并以“安全性、流动性、达基率”重构机构财富的“可能三角”，通过“十五宫格”简化产品供给呈现方式，助力企业高效决策。中金财富客群发展总部机构理财业务负责人程乐东介绍，“企金50”打通资产与资金、连接现在与未来，它不是单一产品，而是集合中金体系全部资源的企业服务新生态，让企业的每一份资金都能随时获得最合适的财富配置方案。

针对客户存在的“选品乱、分散假、目标散”问题，今年中金财富全新推出能力迭代之作“中国50畅享”，将单品、FOF、公募、私募装入同一账户，具备“装得全、看得清、信得过、跟得住”特点。据了解，在“中国50畅享”中，同一客户可设定多个独立目标规划，只有一笔固定的投顾服务费。成分产品层面，将采取合理措施，以实现部分费用减免、抵扣等安排。“享受陪伴，投前质控、投中跟踪、投后报告的一站式服务，真正实现‘不是专户，胜似专户’”，中金财富产品与解决方案部执行负责人周建介绍。

与此同时，中金财富持续以科技手段破解管理半径广、客户体量大、服务链条长的痛点，提升业务运营与客户服务的精细化、智能化水平。今年也新推出“AI智投50”品牌，包含“AI选股”“AI诊股”“AI择时”“AI交易”四类服务，致力于通过多元产品为客户提供选股、诊股、择时、交易等一站式、多方位证券投资服务。AI将专业的买方投顾能力转化为普通投资者可使用的智能工具，使专业投研可以普惠更多个人投资者，促进交易服务更加及时、普惠、专业、智慧。

聚力向未来，共迎十五五开局

2026年是“十五五”规划的开局之年，也是推进中国式现代化、加快建设金融强国的关键节点。金融作为实体经济的血脉，肩负着助推经济高质量发展的使命与责任，中金公司和中金财富始终将服务实体经济作为自身的使命和责任。作为直接融资服务商，中金财富依托“中金一家”协同机制，借助IPO、再融资、ESOP等场景打通居民资金流向实体企业的通路，协助投资者把握科技创新、先进制造等趋势及机遇。

作为资本市场看门人，中金财富严把资产准入和投资者适当性两道关，通过深度尽调和陪伴式服务推动短期交易资金转向长期投资；作为社会财富管理者，以客户资产价值为核心，构建分层产品体系、覆盖全光谱客群，聚焦全生命周期资产配置目标，做穿越周期的长期陪伴，助力提升居民获得感及发展信心。截至2026年上半年，普惠金融方面，引导广大投资者建立长期配置思维，产品规模超700亿；养老金融方面，上半年个人养老金账户资产同比翻倍，养老金融产品保有规模双位数增长。

本次发布会上，中金财富、东兴证券及信达证券的财富管理板块也首次公开一同亮相，预示三方聚力奔向财富管理新征程。据悉，中金公司吸收合并东兴证券、信达证券正在稳步推进。根据2025年末数据，合并后公司营业网点将由247家提升至441家，零售客户规模突破1500万户。在业内看来，这进一步延展了中金财富管理的“毛细血管”，扩张零售版图，以渠道下沉全面赋能经纪与财富管理业务。

从“中国50”到“50生态”，从买方投顾到AI赋能，再到如今的三方聚力，中金财富始终走在行业前列，坚持做难而正确的事，以陪伴作为最长情的告白。面向未来，中金财富将持续坚守“金融为民”的初心，以“十五五”规划纲要为锚，以买方投顾为舟，以专业服务为帆，共同助力中国财富管理行业行稳致远，为建设金融强国、增进居民财产性收入贡献更大力量。